Que signifie la version bêta négative dans CAPM?

Que signifie la version bêta négative dans CAPM?

Une corrélation bêta négative signifie qu’un investissement se déplace dans la direction opposée du marché boursier. Lorsque le marché augmente, un investissement négatif baisse généralement. Lorsque le marché chutera, l’investissement négatif-bêta aura tendance à augmenter.

Que se passe-t-il si la version bêta est négative?

Une corrélation bêta négative signifierait un investissement qui se déplace dans la direction opposée du marché boursier. Lorsque le marché augmente, alors un investissement négatif béta baisse généralement. Lorsque le marché tombe, alors l’investissement négatif-bêta aura tendance à augmenter.

Comment interprétez-vous Capm Beta?

La formule CAPM montre que le retour d’une sécurité est égal au rendement sans risque plus une prime de risque, en fonction de la version bêta de cette sécurité). Une entreprise avec une version bêta plus élevée présente un risque plus élevé et également de plus grands rendements attendus. Le coefficient bêta peut être interprété comme suit: β = 1 exactement aussi volatile que le marché.

Est-il possible pour un actif d’avoir une version bêta négative quel serait le retour attendu sur un tel actif et pourquoi?

Oui, un actif risqué peut avoir une version bêta négative car si un actif risqué a un portefeuille zéro bêta, alors le rendement serait égal au taux sans risque. Si les actifs risqués ont un portefeuille bêta négatif, alors le rendement serait inférieur au taux sans risque.

La version bêta utilisée dans le calcul CAPM peut-elle être une valeur négative?

Théoriquement, la version bêta négative signifierait que le stock se déplace dans la direction opposée du marché boursier global. Bien que ces stocks soient taux, ils existent. De nombreuses entreprises qui sont dans l’investissement en or peuvent avoir des bêtas négatifs car les marchés de l’or et de l’action se déplacent dans la direction opposée.

Que signifie la version bêta négative?

Une corrélation bêta négative signifie qu’un investissement se déplace dans la direction opposée du marché boursier. Lorsque le marché augmente, un investissement négatif baisse généralement. Lorsque le marché chutera, l’investissement négatif-bêta aura tendance à augmenter.

Pourquoi un stock aurait-il une version bêta négative?

La bêta négative peut être causée par une activité commerciale anormale (e.g., Des actions de mèmes comme $ AMC ou $ GME), une mauvaise performance commerciale pendant une augmentation du marché, ou un stock contre-cyclique qui se déplace contre le marché (E.g., détaillants à prix réduit). Certaines actions ont diminué au cours d’une augmentation du marché (e.g., Clorox ou $ clx).

Quelles entreprises ont une version bêta négative?

Stocks bêta négatifs

Compagnie Prix ​​actuel Bêta
Trmd torm 7 $.70 +6.9% -343.57
Cubt Curative Biotechnology 0 $.07 -8.2% -33.11
Produits de santé alliés AHPI 5 $.32 -1.3% -5.07
Blocs SGBX SG 2 $.31 -4.5% -4.96

Est la version bêta ou 1.2 plus risqué?

Les actions à haute bêta sont censées être plus risquées mais offrent un potentiel pour des rendements plus élevés tandis que les actions à faible bêta représentent moins de risques mais aussi des rendements inférieurs…. Si la version bêta d’un stock est 1.2, c’est théoriquement 20% plus volatile que le marché.

Peut-il être négatif?

Un taux d’intérêt négatif ne fait aucune différence pour CAPM, zéro n’est qu’un autre numéro. En vertu des taux d’intérêt négatifs, les investisseurs détiendraient une baisse des portefeuilles de volatilité des actifs risqués qu’ils le feraient dans les taux d’intérêt positifs.

Que signifie la version bêta dans CAPM?

Risque systématique Qu’est-ce que la version bêta? La version bêta est une mesure de la volatilité – ou un risque systématique – d’une sécurité ou d’un portefeuille par rapport au marché dans son ensemble. La version bêta est utilisée dans le modèle de tarification des actifs en capital (CAPM), qui décrit la relation entre le risque systématique et le rendement attendu des actifs (généralement des actions).

Est-ce que la bêta élevée est bonne ou mauvaise?

Qu’est-ce que la version bêta? La version bêta est une mesure de la volatilité d’une action par rapport au marché global…. Les actions à bêta élevé sont censées être plus risquées mais offrent un potentiel de rendement plus élevé; Les actions à faible bêta représentent moins de risques mais aussi des rendements inférieurs.

Que signifie un alpha négatif?

Un alpha positif indique que la sécurité surpasse le marché. Inversement, un alpha négatif indique que la sécurité ne génére pas de rendements au même rythme que le secteur plus large. Ainsi, selon cette définition, un stock avec un alpha négatif est sous-performant.

Que signifie le rapport PE négatif?

Les investisseurs utilisent le ratio P / E pour déterminer si un stock est surévalué ou sous-évalué…. Un ratio P / E négatif signifie que la société a des bénéfices négatifs ou perd de l’argent. Même les entreprises les plus établies connaissent des périodes de baisse, ce qui peut être dû à des facteurs environnementaux qui sont hors du contrôle de l’entreprise.

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