Qu’est-ce qu’un .5 Beta Mean?

Qu’est-ce qu’un.5 Beta Mean?

Si un stock avait une version bêta de 0.5, nous nous attendrions à ce qu’il soit à moitié aussi volatile que le marché: un rendement du marché de 10% signifierait un gain de 5% pour l’entreprise. Voici un guide de base des niveaux de bêta: Beta négative: une version bêta de moins de 0, ce qui indiquerait une relation inverse avec le marché, est possible mais hautement improbable.

Qu’est-ce qu’une version bêta de 0.6 signifie?

Teva Pharmaceutical Industry 2.49 Beta, par exemple, indique que le stock devrait être plus de deux fois plus volatile que le marché, tandis que la version bêta d’Intel de 0.6 signifie que le stock se déplacera généralement à un taux qui ne représente que la moitié d’environ le marché plus large (données de Yahoo Finance, 13 juin 2019).

Qu’est-ce qu’une version bêta de 0.2 signifie?

Une version bêta d’un signifie le stock ou l’industrie suit le mouvement du marché. Si la bêta est inférieure à un, le stock ou l’industrie a moins de volatilité que le marché. Si c’est plus d’un, il a plus de volatilité que le marché…. Si votre industrie a une version bêta de 0.2, ce n’est que 20% aussi risqué que l’indice.

Que fait 1.5 Moyenne bêta dans les stocks?

À peu près, une sécurité avec une version bêta de 1.5, aura un mouvement, en moyenne, 1.5 fois le retour du marché…. [Plus précisément, ce rendement excédentaire de l’action (au-delà d’un taux du marché monétaire à court terme) devrait déplacer 1.5 fois le rendement excédentaire du marché).]]

Qu’est-ce qu’une version bêta de 0.7 Mean?

Un fonds avec une version bêta de 0.7 a connu des gains et des pertes qui représentent 70% des changements de référence. Une version bêta de 1.3 signifie que le rendement total est susceptible de monter ou de baisser de 30% de plus que l’indice.

Qu’est-ce qu’une bonne version bêta?

Une version bêta supérieure à 1.0 suggère que le stock est plus volatil que le marché plus large, et une version bêta inférieure à 1.0 indique un stock avec une volatilité inférieure…. La version bêta est probablement un meilleur indicateur du risque à court terme plutôt que à long terme.

Qu’est-ce qu’une bonne version bêta pour un portefeuille?

Une valeur bêta inférieure à 1.0 signifie que la sécurité est théoriquement moins volatile que le marché. L’inclusion de ce stock dans un portefeuille le rend moins risqué que le même portefeuille sans l’action. Par exemple, les stocks de services publics ont souvent des bêtas faibles car ils ont tendance à se déplacer plus lentement que les moyennes de marché.

Qu’est-ce qu’une bonne version bêta pour un fonds commun de placement?

Rien de plus que zéro est un bon alpha; Le rapport alpha plus élevé dans les régimes de fonds communs de placement est plus cohérent, le potentiel des rendements à long terme est plus élevé. Généralement, une version bêta d’environ 1 ou moins est recommandée.

Qu’est-ce qu’un bon alpha pour un stock?

Un alpha de zéro suggère qu’un actif a obtenu un rendement proportionné au risque. Alpha de plus de zéro signifie qu’un investissement a surperformé, après ajustement pour la volatilité. Lorsque les gestionnaires de fonds spéculatifs parlent de haut alpha, ils disent généralement que leurs managers sont assez bons pour surpasser le marché.

Qu’est-ce qu’une bonne valeur bêta dans les statistiques?

Fréquemment, les chercheurs sélectionneront une règle de taille et de décision d’échantillon pour s’assurer que la version bêta est 0.20 ou moins (ou une puissance équivalente est 0.80 ou plus). Certains chercheurs préfèrent s’assurer que le niveau bêta est 0.10 ou moins.

Est une bêta élevée bonne ou mauvaise?

Un bêta élevé signifie que le cours de l’action est plus sensible aux nouvelles et aux informations, et se déplacera plus vite qu’un stock à faible bêta. En général, le bêta élevé signifie un risque élevé, mais offre également la possibilité de rendements élevés si le stock se révèle être un bon investissement.

Qui est plus risqué bêta ou 1.2 Pourquoi?

Les actions à haute bêta sont censées être plus risquées mais offrent un potentiel pour des rendements plus élevés tandis que les actions à faible bêta représentent moins de risques mais aussi des rendements inférieurs…. Si la version bêta d’un stock est 1.2, c’est théoriquement 20% plus volatile que le marché. Si le marché augmente de 2%, le stock augmentera théoriquement 2.4%.

La version bêta est-elle une bonne mesure de risque?

La raison sous-jacente que la version bêta est inefficace comme indicateur de risque, ou le potentiel de perte à long terme du capital est que la version bêta est simplement une mesure de la volatilité du cours des actions. Le vrai risque associé à une entreprise est le résultat de ses fondamentaux commerciaux.

Qu’est-ce qu’une version bêta de 1.3 signifie?

Le marché est décrit comme ayant une version bêta de 1. La version bêta pour un stock décrit dans quelle mesure le prix des actions se déplace par rapport au marché…. Par exemple, si un actif a une version bêta de 1.3, il est théoriquement 30% plus volatile que le marché. Les actions ont généralement une version bêta positive car elles sont corrélées au marché.

Qu’est-ce qu’un bon ratio Sharpe?

Habituellement, tout rapport Sharpe supérieur à 1.0 est considéré comme acceptable pour le bien par les investisseurs. Un rapport supérieur à 2.0 est considéré comme très bon. Un rapport de 3.0 ou plus est considéré comme excellent. Un rapport inférieur à 1.0 est considéré comme sous-optimal.

Quel risque mesure la version bêta?

La version bêta est la mesure standard du risque systématique. Il évalue la tendance du retour d’un titre à se déplacer en parallèle avec le retour du marché boursier dans son ensemble. Une façon de penser à la version bêta est une jauge de la volatilité d’une sécurité par rapport à la volatilité du marché.

Comment calculer la version bêta?

La version bêta pourrait être calculée en divisant d’abord l’écart-type des rendements de la sécurité par l’écart-type des rendements de la référence. La valeur résultante est multipliée par la corrélation des rendements de la sécurité et des rendements de la référence.

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